第二期超長期特別國債近日面向個人發(fā)售，投資者的熱情比上期更為高漲。

長期性、確定性投資已經(jīng)成為人們規(guī)劃長壽人生的重要工具。早在“超長期”債券投資之前，近年來增額終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)已經(jīng)被消費(fèi)者廣泛應(yīng)用，作為實(shí)現(xiàn)10年以上財(cái)富管理，甚至覆蓋長達(dá)三五十年家庭、養(yǎng)老支出的“實(shí)用型”解決方案。

更值得一提的是，以泰康人壽為代表的保險(xiǎn)公司，在壽險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上深耕多年，已培育出醫(yī)養(yǎng)康寧的大健康生態(tài)資源，客戶可以通過配置“尊享世家”、“惠贏人生”等人壽保險(xiǎn)，在定制保險(xiǎn)計(jì)劃時有選擇地搭配醫(yī)療、養(yǎng)老服務(wù)和權(quán)益，以金融保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)劃未來更具確定性的多彩人生。

“超長期”規(guī)劃時代來臨：風(fēng)物長宜放眼量，為了明天去投資

超長期特別國債受到投資者青睞。有業(yè)內(nèi)人士分析主因仍是“資產(chǎn)荒”邏輯下資金尋找優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的的需求推動。

拋開銀行、保險(xiǎn)還是個人的配置差異不談，可以確定的是：一方面“資產(chǎn)荒”從機(jī)構(gòu)投資者蔓延到個人和家庭，個人投資者手持可投資金尋找出口；另一方面，個人投資者從以“月”為單位配置的銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注到投資30年期、50年期的特別國債，“超長期”規(guī)劃時代已經(jīng)來臨。

其實(shí)近年來，伴隨個人和家庭資產(chǎn)配置從實(shí)物資產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，在長周期內(nèi)用保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的財(cái)富管理已蔚然成風(fēng)。

立足長期甚至超長期儲蓄，聰明的投資者早已提前布局。增額終身壽險(xiǎn)長期以固定定價利率鎖定保額增值，榮膺炙手可熱的明星產(chǎn)品。尤其是可與萬能保險(xiǎn)賬戶組成保險(xiǎn)產(chǎn)品計(jì)劃，兼顧穩(wěn)定性和收益性的“大廠”名品備受青睞。泰康人壽尊享世家增額終身壽險(xiǎn)系列產(chǎn)品以不斷迭代的產(chǎn)品創(chuàng)新，通過“雙被保險(xiǎn)人”將保單利益延長至“超長”周期，并且自主選擇是否與萬能險(xiǎn)賬戶組成產(chǎn)品計(jì)劃等突出優(yōu)勢，一經(jīng)推出就獲得市場認(rèn)可。

低利率下保險(xiǎn)產(chǎn)品安全性、穩(wěn)定性和長期性優(yōu)勢凸顯

近兩年，對市場環(huán)境不敏感的人也感受到了利率快速下行的趨勢。

2023年，商業(yè)銀行掀起三輪存款利率下調(diào)潮。緊隨國有銀行和大型股份制商業(yè)銀行下調(diào)存款利率的步伐，2024年以來，下調(diào)存款利率的銀行隊(duì)伍再度擴(kuò)容，各地農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及其他中小城市商業(yè)銀行紛紛跟進(jìn)，存款利率大幅度下降。

長期來看，人口是影響經(jīng)濟(jì)潛在增速的重要因素之一，更是影響利率走勢重要的中長期因素。此前全球負(fù)利率最嚴(yán)重的區(qū)域，如日本和歐洲諸多國家，人口結(jié)構(gòu)的變化與長期利率的走勢較為一致，也即隨著總?cè)丝谙陆担瑒趧尤丝谙陆悼赡芴崴伲瑸榱烁玫卮龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，可能需要通過利率下行來提振總需求。 

在此宏觀背景下，基于長期性、資金安全性和收益穩(wěn)定性三重維度的考量，保險(xiǎn)產(chǎn)品在個人和家庭金融資產(chǎn)配置中的重要性凸顯。分析其原因：一是保險(xiǎn)仍采用資金池模式，意味著保險(xiǎn)資金在很大程度上可以實(shí)現(xiàn)跨品類的資產(chǎn)配置；二是保險(xiǎn)具有較長的久期，意味著可以利用長期資金優(yōu)勢跨期獲取保單利益；三是在目前的《保險(xiǎn)法》范疇內(nèi)，保險(xiǎn)公司會在一定程度上承擔(dān)客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)。

增額終身壽何以受市場熱捧？泰康尊享世家為優(yōu)而選

近兩年，增額版終身壽險(xiǎn)持續(xù)熱銷，“儲蓄型”保險(xiǎn)產(chǎn)品已成為深受歡迎的財(cái)富管理方式。

以泰康人壽尊享世家（旗艦版）為例，產(chǎn)品兼具保障、增值功能，有效保額、現(xiàn)金價值逐年遞增，同時支持“雙被保險(xiǎn)人”投保，有效延長保障增值期限。產(chǎn)品保障“終身”，交費(fèi)方式靈活，有躉交及3、6、10、15、20年交多種交費(fèi)期限可供選擇。尊享世家（旗艦版）五大特點(diǎn)突出：

一是有效保額遞增。從第二個保險(xiǎn)年度起，產(chǎn)品有效保險(xiǎn)金額以年3%逐年遞增，相關(guān)信息寫入保險(xiǎn)合同。持有時間越長，對應(yīng)的有效保額就越高。

二是保障長久。“雙被保險(xiǎn)人”設(shè)置可延長保單利益周期，可實(shí)現(xiàn)夫妻、父母和子女共投保，也可達(dá)成祖孫共同投保同一保單，實(shí)現(xiàn)與家庭生命周期等長的有力保障。

三是鎖定長期。投保后，保單每年的現(xiàn)金價值明確寫進(jìn)合同，有效抵御市場波動，確保財(cái)富安全。現(xiàn)金價值超過累計(jì)已交總保費(fèi)后，將以接近3%逐年遞增，鎖定長期利益。

四是保費(fèi)豁免。投保“雙被保險(xiǎn)人”模式，如第一個被保險(xiǎn)人年滿18歲后身故或全殘，可豁免保單合同剩余未交保費(fèi)，保單合同繼續(xù)有效。身故保險(xiǎn)金可以直接傳承給指定受益人，實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。

五是支取靈活。通過產(chǎn)品的保單貸款及減保領(lǐng)取功能，可根據(jù)需求以自主安排減保或退保的方式支取現(xiàn)金價值，靈活規(guī)劃資金。客戶還可通過保全服務(wù)申請減保，依約領(lǐng)取對應(yīng)的現(xiàn)金價值，滿足人生各階段的財(cái)富規(guī)劃需求。還可申請保單貸款，最高可貸現(xiàn)金價值的80%，隨心規(guī)劃生活。

此外，為滿足客戶日益增長的多元化健康服務(wù)需求，尊享世家圍繞著客戶及家庭需要，還可對接泰康綠通服務(wù)，為個人和家庭鏈接高效高品質(zhì)的醫(yī)療健康服務(wù)。

上車增額終身壽窗口期：把握當(dāng)下，抓住投保時機(jī)

什么時候買保險(xiǎn)最合適？這是一個老生常談的話題，也有一個全行業(yè)通用的回答：昨天或者現(xiàn)在。仔細(xì)品味，這一解答在各個時期都有著科學(xué)性和適用性。

以我國保險(xiǎn)產(chǎn)品定價為例，2013年—2019年，伴隨保險(xiǎn)費(fèi)率的市場化改革，保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上調(diào)到3.5%，年金險(xiǎn)在新定價利率基礎(chǔ)上增長1.15倍，就此開啟了儲蓄型保險(xiǎn)預(yù)定利率4.025%的時代。2019年，預(yù)定利率4.025%的產(chǎn)品被叫停，而后在2023年7月后，按照監(jiān)管部門的指導(dǎo)，預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品也退出市場，以預(yù)定利率3.0%的新產(chǎn)品更替迭代。

在經(jīng)濟(jì)從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長，順風(fēng)車正在放慢速度，保險(xiǎn)公司寫入合同的近3%無風(fēng)險(xiǎn)利率值得好好珍惜。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

1、3%指有效保險(xiǎn)金額遞增比例，不代表客戶實(shí)際收益；合同第1個保單年度的有效保險(xiǎn)金額等于本合同的基本保險(xiǎn)金額，第2個及以后各保單年度的有效保險(xiǎn)金額為上一保單年度有效保險(xiǎn)金額的1.03倍。

2、“雙被保險(xiǎn)人”如針對未成年人的隔代投保，需要滿足法律和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

3、可減保指在本合同有效期內(nèi)，猶豫期后可以申請減保，將基本保險(xiǎn)金額、有效保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)按比例減少，并領(lǐng)取與基本保險(xiǎn)金額減少部分相對應(yīng)的現(xiàn)金價值。同一保單年度內(nèi)累計(jì)申請減少的基本保險(xiǎn)金額之和不得超過本合同生效時基本保險(xiǎn)金額的20%。保險(xiǎn)產(chǎn)品側(cè)重于對客戶的長期利益進(jìn)行保障，因此前期減保可能會帶來一定的損失，且減保后基本保額與有效保額均會降低，產(chǎn)品本質(zhì)上為具有身故保障功能的終身壽險(xiǎn)，提供終身的保障，減保作為產(chǎn)品的附加功能，請合理規(guī)劃使用，此外減保需要按照條款限定的條件進(jìn)行，具體以條款為準(zhǔn)。